柚子精选，每周一更（6.116.17）-柚子投资一PE与供应链金融
柚子周报
2018年6月第二周物流行业动态01
申通、韵达不再持有丰巢股权李富胜，快递末端格局迎来巨变
申通快递称，其全资子公司 “申通有限” 于6月14日与 “深圳玮荣”签署股权转让协议，向深圳玮荣转让其所持有 “丰巢科技” 9.0948%的股权，转让价款为8.1853亿元人民币。交易完成后，申通有限不再持有丰巢科技的股权。
与此同时，韵达股份也宣布其及全资子公司 “福杉投资”、 “云韵投资”与 “深圳玮荣”签署了股权转让协议，将合计持有的 “丰巢科技” 13.4673%的股权转让给深圳玮荣金素丽。
本次股权转让后吴昊俣，丰巢科技的股东中已几乎不见通达系的身影，顺丰系将持有62.67%的股份，第二大股东为持有6.70%股份的普洛斯。
至今，“丰巢科技”已累计融资55亿元，估值达100亿元。
评：“通达系”全部退出“丰巢科技”，小土豆罗宾逊加入菜鸟系“浙江驿站”怀抱。数据之争，顺丰缺乏生态支撑，只依靠物流一己之力，在竞争上总是会吃亏的卢克·吕尔曼。02
菜鸟继120亿港元牵头建设香港eHub，再与阿联酋航空打造迪拜eHub
6月13日下午，菜鸟与全球最大的国际航空货运公司——阿联酋航空货运部SkyCargo联合宣布，将在迪拜机场建设一个辐射亚欧非三大陆的eHub（数字贸易中枢），帮助包裹在中东地区进行快速中转和分发。
上周，菜鸟刚刚宣布牵头建设香港eHub，总投资约120亿港元。
PS：根据ITAT2017年公布的国际航空货运数据，阿联酋航空的货运量达到180万吨，排名第三。是除FEDEX和UPS后最大的货运航空公司。
评：电商件占航空货量的比例还较低，专线难以形成足够的稳定货量。建立国际性分拨中心，可以打造一个国际性航空快递网络。03
中通快递布局开拓全球航空运输服务
6月11日，中通快递与土耳其航空、太平洋航空签约，宣布将成立合资公司，整合协同各自优势资源，布局开拓全球航空运输服务。根据协议，合资公司的总部设立在香港巴主席，将提供各类门到门物流业务。
PS：根据ITAT公布的国际航空货运数据，土耳其航空以63.4万吨排名第二十，太平洋航空不在前二十五名之内；
评：国内快递公司和国际航空公司合作形式大于实质，没有货量就没有好的价格，顺丰也只能收到货物后转卖给UPS，而且还不是最好的代理价格；国际业务开展不起来之前，先给人家做做国内的配送与衔接。
04
圆通B网7月3日将全线开通
圆通副总裁杨新伟在2018全球冷链峰会上表示，圆通B网7月3日将全线开通。据圆通2018年1月7日发布新标志体系时的规划和界定，圆通未来将推行“三网并行”战略：A网专注于经济型快递业务，B网瞄准高品质快递市场，C网提供重货快运服务。
评：任何高利润的行业都会引来更多竞争，顺丰、EMS迎来第三个对手。05
云鸟发布“梧桐计划”&“雷鸟计划”全新生态战略
6月14日郑孝美，北京云鸟科技有限公司（简称“云鸟科技”）在京举办了“‘梧桐计划’‘雷鸟计划’战略生态发布会”。
所谓“雷鸟计划”是指，云鸟科技自建运力，为企业客户提供全部新能源车辆，车内预置车联网设备，并配置云鸟司机学院最稳定专业司机。预计2018年底，云鸟科技将在全国主要一二线城市投放使用5000辆新能源车，2019年底预计投放20000辆，致力成为中国最大的新能源运力服务商。
“梧桐计划”，即以城市配送为场景，以服务司机为核心，以车联网技术和大数据处理平台为保障，联合主机厂商、银行、保险、金融机构、车后企业、培训机构等周边优质供应链企业，共同建立开放的车辆服务生态系统，为司机提供整车购买、租赁、车后、金融、保险、二手车交易的全周期服务。
评：o2o车货匹配见不到效果，大家纷纷往车后市场转型。满帮/福佑之后，云鸟也跟进，吴必胜这条路也同样不好走。06
菜鸟供应链金融大升级
菜鸟日前宣布，旗下供应链金融服务升级，从过去部分商家的“专利”，变成所有商家“入仓即可获得贷款”忠武郎。为此，多家金融机构也参与其中，准备了百亿资金。在天猫618期间开始全面推向市场，保障客户资金无忧。此项服务于6月开始试点，7-10月全面推广，目前，该服务已经覆盖到菜鸟云仓体系，将帮助物流企业和入仓商家备战双11。首批试点的云仓物流企业有中国邮政、科捷、心怡、发网、天图等。
评：云仓控得住货，大数据评估得了货物价格与波动幅度，加之天猫淘宝上商户的资金流能够一手掌握，依靠合理的授信额度和与之契合的产品模型，除了一些长尾小众产品可能有一定风险，菜鸟的供应链金融找不出漏洞童年禁恋。07
唯捷城配B轮获1.16亿元融资
6月12日，唯捷城配宣布完成B轮1.16亿融资，本轮融资由创新工场、赛富资本领投。此前，唯捷城配曾于2015年12月、2016年12月分别完成PRE-A轮和A轮融资罗迦陵，此次更是动辄上亿的融资，显示了资本对唯捷长期发展价值的认可。
评：新零售、新物流时代背景下，同城配送作为基础建设成为资本关注的热点。
08
私家驿站智能信包箱正式发布
6月15日，私家驿站正式发布了其最新一代智能产品——智能信包箱，并于今日正式对外开始铺设。首批智能信包箱将正式进驻北京和上海几个社区，将近3000户业主将统一从传统信报箱升级改造为智能信包箱，目前已签约小区户数逾万户。
评：快递柜来了第三种玩法，但还是老物流思路来做。我们估计和新零售融合的柜子，未来才是占据社区的基础建设。09
前五月快递大数据出炉：送出快递178.5亿件，累计收入2236.4亿元
6月12日，国家邮政局公布了2018年5月邮政行业运行情况。
公告显示：
1-5月，全国快递服务企业业务量累计完成178.5亿件，同比增长28.3%；业务收入累计完成2236.4亿元，同比增长27%。其中，同城业务量累计完成41.1亿件，同比增长27.1%；异地业务量累计完成133亿件，同比增长28.1%；国际/港澳台业务量累计完成4.4亿件，同比增长47.4%。
1-5月未来教父，同城、异地、国际/港澳台快递业务量分别占全部快递业务量的23%、74.5%和2.5%；业务收入分别占全部快递收入的15.1%、50.5%和10.9%。与去年同期相比，同城快递业务量的比重下降0.3个百分点，异地快递业务量的比重下降0.1个百分点，国际/港澳台业务量的比重上升0.4个百分点。
1-5月，快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为81.4，较1-4月上升了0.3。
评：快递集中度继续还在进一步提升。快递单量和收入增速一致，说明价格没跌刘邦墓？跨境（国际/港澳台）成为快递的亮点，但其实不是一个世界。
更多图文数据10
猩便利获蚂蚁金服 数亿元投资&“果小美”宣布完成C+轮融资
6月11日消息，猩便利获得蚂蚁金服数亿元战略投资，其他老股东悉数跟投。截止蚂蚁金服投资之前，猩便利已经累计融资3.8亿元
本次猩便利获得蚂蚁金服的战略投资，包括资金和相关资源，规模在数亿元人民币，具体金额现阶段暂不方便透露。除了资金之外，蚂蚁金服还将向猩便利提供两大技术支持：生物识别和信用消费体系。这两项技术都会融入到“猩+”智能货柜的整体设计里，并运用于整个购物流程之中武川アイ。
猩便利获得蚂蚁金服战略投资的消息曝出后不到一周时间，近日无人货架企业“果小美”又被披露已获C+轮融资，投资方为湖畔山南资本。截至目前，果小美已吸引了超过6亿元融资，投资方包括IDG资本、蓝驰创投、峰瑞资本等。不过，与猩便利转型为智能货柜类似，果小美这一轮获融资的原因也不再是“无人货架”，而是基于办公室应用场景延伸到线上社交拼团等全应用场景的新零售升级版业务。
评：无人货架，共享单车的场景又再重演，新事物真正找到发展方向都需要时间，我们拭目以待好了。
?行业文章精选
01
二十年轮回，即时配送成为新战场
在曾经的电商战场上，e国自建即时配送网络以构筑核心竞争力的努力最终失败。二十年后，以电商企业为核心的“新零售”企业又将重新走上“即时配送”这一条充满荆棘的道路
12月12日，一个叫Rob Bliss的小伙子把自己和同伴在曼哈顿街头向众多流浪汉派发节日礼物的视频上传到了YouTube。短短一个星期，这个名为“如何利用Amazon Prime Now做件好事”（How to Hijack Amazon Prime Now for Good）的视频浏览量超过100万。人们都被Rob Bliss和伙伴们的善举感动了。Rob Bliss在视频说明里特别注明：此事不是Amazon赞助，我们也和Amazon无任何关联李时亮。
一段感人的视频背后，亚马逊强大的物流配送能力展现在公众面前。
电商架构在这样的物流平台上当然很痛苦。以亚马逊为例，从1994年成立开始的长达十年间，订单配送交付的时间都在7天以上负心人季蔷。直到2005年亚马逊开始构建Prime用户业务，并大规模构建自己的干线物流平台，配送时长才开始快速地被压缩。从2015年开始，亚马逊正式推动面向Prime用户提供同日配送（见图1）。
是亚马逊太激进了吗？当然不是。按照战略咨询公司麦肯锡的预测，到了2020年，西欧电商市场中，将有15％的订单是当日送达的（见图2）。
为什么当日送达如此重要呢？因为这是电商客户的核心需求。
全面进入生鲜杂货零售的另一个好处是生鲜杂货业务带来的高频次复购。对于普通的美国家庭，购买生鲜杂货的频率一般是每周1次－2次，而这恰恰是亚马逊最近十年以来的努力方向。从2018年最新的数据统计来看，客户在亚马逊的购买频率水卜麻美，已经接近零售巨人沃尔玛了（见图4）鲁兆博客。
从2014年起，亚马逊开始在全美建立分拣中心（Sortation Center）和会员即时配送小站（Prime Now Hubs），作为核心交付中心（FulfillmentCenter）的支端和毛细物流配送支撑单位，以实现一站式、贴近客户的物流配送体系（见图5）请假神器。
图6为亚马逊在美国的交付中心、分拣中心和会员即时配送小站的数量增长趋势。
摘自《财经》
